(Drohende) Firmenpleite: Evergrande Group (Immobilienkonzern, China)

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(Drohende) Firmenpleite: Evergrande Group (Immobilienkonzern, China)

Die Evergrande Group oder auch die Evergrande Real Estate Group (vormals Hengda Group) ist gemessen am Umsatz das zweitgrößte Immobilienunternehmen in China.

Es ist in der südchinesischen Provinz Guangdong ansässig und verkauft und entwickelt Wohnungen hauptsächlich an Bewohner mit höherem und mittlerem Einkommen. Seit 2018 ist sie das wertvollste Immobilienunternehmen der Welt. Der Sitz des Unternehmens ist in Shenzhen und die Holdinggesellschaft der Gruppe ist auf den Cayman Islands eingetragen.

In den Forbes Global 2000 der weltgrößten Unternehmen belegt die Evergrande Group Platz 94 (Stand: 2019). Das Unternehmen kam Anfang 2018 auf einen Börsenwert von rund 42 Mrd. US-Dollar. In der Rangliste der am schnellsten wachsenden Unternehmen belegte es im selben Jahr Platz 64. Der Gründer des Unternehmens Xu Jiayin (Hui Ya Kan) zählt mit einem Vermögen von 34 Milliarden US-Dollar (2019) zu den reichsten Personen in China.

Zum 30. Juni 2021 wies das Unternehmen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,96 Bio. Renminbi (0,26 Bio. Euro) aus.

Weitere Informationen: Wikipedia - Evergrande Group

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Chinas „Lehman-Moment“ rückt näher: Evergrande warnt vor Zahlungsausfallrisiko (2021-09-01) (Google Translator)

Als sogar George Soros davor warnt, dass China vor einer großen Finanzkrise steht, schreibt er in einem FT-Op-ed, dass Chinas Immobilienboom zu Ende geht und dass Evergrande - das größte Immobilienunternehmen mit einem Umsatz von über 300 Milliarden US-Dollar Die Schulden werden heimlich als Lehman Chinas bezeichnet - "ist überschuldet und droht zahlungsunfähig. Dies könnte zu einem Crash führen."

Aber es ist nicht nur Soros – über Nacht hat das Unternehmen selbst, dessen Notlage wir in den letzten 12 Monaten aufgezeichnet haben, während andere erst vor kurzem auf seine Bedrohung aufmerksam geworden sind – davor gewarnt, dass es mit der Kreditaufnahme in Zahlungsverzug geraten könnte, wenn seine Bemühungen, Bargeld zu beschaffen, sinken kurz, rasselnde Anleiheinvestoren in den am stärksten verschuldeten Entwickler der Welt.

„Der Konzern hat Risiken von Kreditausfällen und Rechtsstreitigkeiten außerhalb seines normalen Geschäftsverlaufs “, sagte das in Shenzhen ansässige Unternehmen am Dienstag in einer Ergebnisrechnung. „Aktionären und potenziellen Anlegern wird empfohlen, beim Handel mit Wertpapieren der Gruppe Vorsicht walten zu lassen.“

Wie bereits berichtet , prüfte das zahlungsunfähige Unternehmen den Verkauf von Anteilen an seinen börsennotierten Elektrofahrzeug- und Immobiliendienstleistungseinheiten sowie anderen Vermögenswerten und versuche, neue Investoren zu gewinnen und Kredite zu erneuern. Aber scharfe Rabatte, um Wohnungen schnell mit Verlust zu veräußern – der Entwickler plant, seinen Büroturm in Hongkong für nur 10,5 Milliarden HKD (1,3 Milliarden US-Dollar) an Yuexiu Property Co Margen, was dazu beigetragen hat, den Nettogewinn im ersten Halbjahr um 29 % auf 10,5 Milliarden Yuan (1,6 Milliarden US-Dollar) zu drücken, was einer früheren Gewinnwarnung entspricht.

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Artikel im englischen Original

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Evergrande in Not: China droht ein Immobilien- und Bankenschock (2021-09-09)

Chinas Immobilienriese Evergrande soll Schulden von 300 Milliarden Dollar haben - in etwa die Wirtschaftsleistung von Finnland. Anleger fürchten einen Zusammenbruch, der das chinesische Bankensystem in Turbulenzen stürzen könnte.



Die Börsen haben den schuldenbeladenen chinesischen Immobilienkonzern China Evergrande weiter im Fadenkreuz. Nach einem Medienbericht über geplante Zahlungsstopps bei Krediten an zwei Gläubigerbanken fürchteten Anleger einen Zusammenbruch des Konzerns und warfen am Donnerstag zunächst Aktien und Anleihen des Immobilienriesen aus den Depots.

Offenbar wird dem Konzern aber eine Atempause gewährt. Einem Insider zufolge gewährte einer seiner Gläubiger am Donnerstag eine Verlängerung der Zahlungsfrist, was den Bonds des Unternehmens wieder etwas auf die Beine half. Eine mit der Situation vertraute Person sagte zu Reuters, Evergrande sei eine Verlängerung einer Treuhanddarlehenszinszahlung an CITIC Trust eingeräumt worden. Der Konzern habe unter Berufung auf knappe Liquidität darum gebeten. Die Zahlung, die Ende August fällig gewesen war, solle um mindestens drei Monate hinausgezögert worden sein. Evergrande wollte dazu keine Stellung nehmen.

An den Bondmärkten erholte sich die in Dollar notierte Anleihe des Konzerns mit Laufzeit bis Juni 2025 daraufhin teilweise von ihren Verlusten. "Dies könnte eine positive Nachricht sein, da damit ein Schlussstrich gezogen werden könnte", sagte Siddharth Dahiya, zuständig für Unternehmensanleihen in Schwellenländern beim Vermögensverwalter Abrdn (früher Standard Life Aberdeen). "Aber wir wissen es nicht, es gibt sehr wenig Klarheit. Die erste Reaktion an den Märkten ist jedoch positiv."

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Chinesischer Immobilienkonzern: Evergrande warnt erneut vor Liquiditätsengpässen (2021-09-14)

Der Immobilienentwickler Evergrande steht vor der Pleite, die Auswirkungen wären enorm. Anleger und Lieferanten sind in Alarmstimmung. Kunden fürchten, im Voraus bezahlte Wohnungen könnten niemals gebaut werden.

Der in Geldnot geratene chinesische Immobilienkonzern Evergrande hat eingeräumt, unter »enormem Druck« zu stehen. In einer Mitteilung an die Börse in Hongkong erklärte das Unternehmen, es habe Finanzberater eingestellt, die »alle machbaren Lösungen« prüfen sollten, um den Schuldenberg abzutragen. Es gebe aber keine Garantie, dass Evergrande all seinen finanziellen Verpflichtungen werde nachkommen können, warnte der Konzern.

Der Bauträger warnte erneut vor Liquiditätsrisiken wegen des Rückgangs seiner Immobilienverkäufe. Der zweitgrößte Immobilienentwickler des Landes führe zwar Gespräche mit potenziellen Investoren, um einige seiner Vermögenswerte zu veräußern, habe aber bislang keine »wesentlichen Fortschritte« erzielt, hieß es in der Mitteilung. Das Unternehmen halte »anhaltende negative Medienberichte« verantwortlich für die Beeinträchtigung des Anlegervertrauens. Dies führe zu einem weiteren Umsatzrückgang im September. Die Berichte hätten potenzielle Käufer abgeschreckt.

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Immobilienkonzern in Not: China warnt Banken vor Evergrande-Zahlungsausfällen (2021-09-15)

Die Krise beim chinesischen Immobilienriesen Evergrande spitzt sich zu. Es hagelt Abstufungen, Aktien und Anleihen auch anderer Immobilienkonzerne leiden. Die chinesische Baubehörde greift ein.



Der chinesische schuldenbeladene Immobilienkonzern Evergrande gerät immer stärker in Bedrängnis. Die Ratingagentur S&P folgte am Mittwoch den Wettbewerbern und stufte die Bonitätsnote des Unternehmens und seiner Tochterfirmen auf die drittniedrigste Stufe "CC" ab. An der Börse brachen die Aktien weiter ein, der Handel mit Anleihen wurde nach Kursabstürzen erneut angehalten. Auch Aktien und Anleihen anderer Immobilienfirmen gerieten unter die Räder. Die Regierung in Peking bereitet die Banken einem Medienbericht zufolge auf Zinsausfälle bei Krediten an Evergrande vor. Auch deutsche Unternehmen blicken zunehmend sorgenvoll nach China.

Die Liquiditäts- und Refinanzierungssituation von Evergrande sei erheblich schlechter geworden, Umsätze und Barbestände signifikant zurückgegangen, erklärten die Analysten von S&P. Eine weitere Herabstufung sei möglich. Der zweitgrößte Immobilienentwickler des Landes, der unter einem Schuldenberg von mehr als 300 Milliarden Dollar ächzt, hatte selbst vor Liquiditäts- und Ausfallrisiken gewarnt, falls es ihm nicht gelingen sollte, die Bautätigkeit wieder aufzunehmen, Firmenbeteiligungen zu verkaufen und Kredite zu erneuern.

Das komplexe Geflecht von Verpflichtungen des Unternehmens gegenüber Banken, Anleihegläubigern, Lieferanten und Hausbesitzern ist zu einer der größten Quelle finanzieller Risiken in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt geworden.

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Wankender Immobilienkonzern: Sorge um Evergrande - Chinas Notenbank greift ein (2021-09-17)

Eine drohende Pleite des chinesischen Immobilienriesen Evergrande hält die Finanzmärkte in Atem. Chinas Zentralbank versucht die Nerven zu beruhigen und schießt kurzfristig 14 Milliarden Dollar ins Finanzsystem.



Die Schieflage des mit 300 Milliarden Dollar überschuldeten chinesischen Immobilienriesen Evergrande schlägt am Finanzmarkt weiter hohe Wellen. Seit Tagen belasten Spekulationen über eine mögliche Zahlungsunfähigkeit die Märkte in Asien, der Shanghai Composite ging am Freitag erneut mit Verlusten aus dem Handel. Titel von Evergrande brachen um mehr als 13 Prozent ein, sie haben in den vergangenen drei Monaten rund 75 Prozent an Wert verloren. Evergrande Chef Hui Ka Yan steht wegen der hohen Verbindlichkeiten und dem coronabedingten Stopp auf vielen Baustellen mit dem Rücken zur Wand.

Die Hoffnung auf Staatshilfen für das Unternehmen scheinen zu schwinden. Erstmals erschien am Freitag in staatsnahen "Global Times" ein Kommentar, der ein Eingreifen der Regierung als unwahrscheinlich beschrieb. Ein Evergrande-Bankrott würde das Finanzsystem wohl nicht so aus den Angeln heben, wie einst der Zusammenbruch der US-Investmentbank Lehman Brothers, hieß es dort in einem Leitartikel.

Der Immobilienriese bemüht sich händeringend, frische Mittel aufzutreiben, um seine zahlreichen Banken, Zulieferer und Anleihegläubiger fristgerecht bezahlen zu können. Ein Durchbruch ist bislang nicht erzielt. Laut Bloomberg bereitete die Regierung in Peking Mitte der Woche die Banken auf Zinsausfälle vor. Evergrande werde nicht in der Lage sein, die am 20. September fälligen Zinsen zu bedienen, auch Tilgungszahlungen könnten ausfallen.

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Evergrande-Gründer Hui Ka Yan: Der Mann, der China an den Rand des Kollapses brachte (2021-09-18)

Der hoch verschuldete chinesische Immobilienkonzern Evergrande droht zu kollabieren und das Finanzsystem der Volksrepublik in eine Krise zu stürzen. Das Schicksal des Unternehmens ist verknüpft mit dem seines Gründers: Hui Ka Yan.



Der Mann, der China an den Rand des Kollapses führte, verlor seine Mutter schon, da war er gerade acht Monate alt. Sie starb an einer Blutvergiftung, und dieser Verlust, so soll Hui Ka Yan einmal in privatem Kreis gesagt haben, prägte seine Persönlichkeit. Seine Unabhängigkeit und Sturheit, so zitieren chinesische Medien den heute 62-jährigen Immobilienmilliardär, könnten mit dem Mangel an mütterlicher Liebe zusammenhängen.

Aufrichtigkeit, Rechtschaffenheit, Ernsthaftigkeit – wenn es Eigenschaften gibt, die Hui von seinem Vater erbte, dann wohl diese. So zumindest stellt es ein naher Verwandter dar. Ein alter Revolutionär sei der Senior gewesen, seit seinem 16. Lebensjahr in der Armee, kampferprobt in Kriegseinsätzen als Kompanieführer gegen Japan in den Dreißiger- und Vierzigerjahren.

Großgezogen wurde Hui Ka Yan von seiner Großmutter, in den einfachen Verhältnissen des ländlichen China. Er studierte an der Wuhan Iron and Steel University, der heutigen Wuhan University of Science and Technology (WUST), und stieg Anfang der Achtzigerjahre in der Stahlindustrie ins Berufsleben ein. Schon nach wenigen Jahren hatte Hui den Rang eines Direktors erreicht, doch Anfang der Neunzigerjahre beschloss er seinen Stahljob aufzugeben und in die wirtschaftlich aufstrebende Provinz Guangdong im Südosten Chinas zu ziehen. Wenig später tat er den Schritt, der sein weiteres Leben bestimmen sollte: Hui gründete die Immobilienfirma Evergrande.

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Kriselnder Immobiliengigant: Evergrande räumt Fehlverhalten von Führungskräften ein (2021-09-18)

Sechs hochrangige Manager des chinesischen Immobilengiganten Evergrande sollen Anlageprodukte des Unternehmens illegalerweise im Voraus eingelöst haben. Der Konzern kündigt strenge Strafen an.



Der kriselnde chinesische Immobiliengigant Evergrande hat Fehlverhalten mehrerer hochrangiger Manager eingeräumt. Sechs Führungskräfte hätten Anlageprodukte des Unternehmens illegalerweise im Voraus eingelöst, teile der Konzern am Samstag mit. Die Angelegenheit werde sehr ernst genommen, man werde "strenge Strafen" verhängen, hieß es. Zudem müssten die Manager die eingelösten GElder zurückzuzahlen.

Normalerweise dürfen die firmeneigenen Anlagen erst nach einer bestimmten Haltezeit ausgezahlt werden. Die Manager haben den Angaben zufolge die Investments jedoch entgegen des vorgesehenen Zahlungsplans vorzeitig zu Geld gemacht.

Die Schieflage des mit 300 Milliarden Dollar überschuldeten Konzerns schlägt am Finanzmarkt hohe Wellen. Seit Tagen belasten Spekulationen über eine mögliche Zahlungsunfähigkeit die Märkte in Asien, der Shanghai Composite ging am Freitag erneut mit Verlusten aus dem Handel.

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Kriselnder chinesischer Immobiliengigant: Evergrande will Investoren mit Immobilien auszahlen (2021-09-19)

Der zweitgrößte Immobilienentwickler in China bemüht sich händeringend, frische Mittel aufzutreiben, um seine Banken, Zulieferer und Anleihegläubiger fristgerecht bezahlen zu können. Nun hat der Konzern offenbar begonnen, Anlegern mit Immobilien auszuzahlen.

Der angeschlagene chinesische Immobilienriese Evergrande will Investoren in seine Vermögensverwaltungsprodukte mit Immobilien auszahlen. Man habe mit diesem Vorgehen bereits begonnen, teilte eine Unternehmenssparte mit. Über den Messengerdienst WeChat erklärte der Konzern, dass Anleger, die an der Rückgabe von Vermögensverwaltungsprodukten gegen Sachwerte interessiert sind, sich an ihre Anlageberater wenden oder eine lokale Niederlassung aufsuchen sollten. Laut dem Finanzmagazin Caixin stehen bei Evergrande Vermögensverwaltungsprodukte im Volumen von schätzungsweise 40 Milliarden Yuan (rund 5,3 Milliarden Euro) aus. Solche Produkte werden in der Regel von Kleinanlegern gehalten.

Spezifische Zahlungsmethoden und Details seien abhängig von den örtlichen Bedingungen, sagte ein Vertreter des Kundendienstes. Einem Vorschlag zufolge, der Reuters bereits zuvor vorlag, von Evergrande aber nicht bestätigt wurde, können die Anleger für die Rückzahlung zwischen vergünstigten Wohnungen, Büros, Einzelhandelsflächen oder Parkplätzen wählen. Am Samstag hatte der Konzern zudem Fehlverhalten einiger Führungskräfte eingeräumt. Sie hätten Investmentprodukte des Unternehmens vorzeitig abgelöst. Die Vorgänge seien sehr ernst und die Manager aufgefordert worden, die vorzeitig erhaltenen Gelder zurückzuzahlen.

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Strauchelnder Immobilienkonzern: Evergrande-Krise sorgt für Ausverkaufspanik an der Hongkonger Börse (2021-09-20)

Die Aktienmärkte haben ihr Urteil über den chinesischen Immobilienriesen Evergrande längst gefällt. Jetzt mehren sich die Sorgen um andere Sektoren – die Hongkonger Börse ist in Alarmstimmung.



Die sich zuspitzende Krise des chinesischen Immobilienkonzerns Evergrande hat am Montag zu schweren Verlusten an der Hongkonger Börse geführt. Der Hang-Seng-Index büßte zuletzt knapp vier Prozent auf 23 955 Punkte ein und fiel damit auf den tiefsten Stand seit Oktober 2020. Nach der anhaltenden Talfahrt in den vergangenen Tagen und Wochen brach die Evergrande-Aktie weiter ein. Zuletzt büßte sie rund 17 Prozent ein und baute damit das Minus im laufenden Jahr auf rund 85 Prozent aus.

Auch andere chinesische Immobilien- und Finanztitel lagen tief im Minus, da es Ängste gab, dass sich die Krise auch auf andere Unternehmen ausweiten könnte. Der Hongkonger Leitindex verlor bis zum Mittag knapp vier Prozent. Die Märkte auf dem chinesischen Festland sind wegen Feiertagen am Montag und Dienstag geschlossen.

Evergrande hat Schulden von umgerechnet mehr als 256 Milliarden Euro angehäuft. Experten sehen einen Zahlungsausfall als immer wahrscheinlicher an. In dieser Woche sind mehrere Zinszahlungen fällig.

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